Odrednice profitabilnosti banaka: analiza turskog bankarskog sektora

Ovaj članak ispituje utjecaj kako bankovno-specifičnih tako i makroekonomskih odrednica na profitabilnost banaka, s posebnim naglaskom na bankarski sektor uvršten na Istanbulskoj burzi (BIST) u razdoblju od 2005. do 2023. godine. U skladu s postojećom literaturom, istražuju se različite potencijalne odrednice profitabilnosti banaka na sektorskoj i makroekonomskoj razini. Analiza se temelji na dvjema osnovnim mjerama profitabilnosti banaka: povratu na imovinu (ROA) i povratu na kapital (ROE). Osim toga, u analizu su uključeni makroekonomski čimbenici poput kamatnih stopa, bruto domaćeg proizvoda (BDP-a) i inflacije, kao i sektorske kontrolne varijable, uključujući kredite, adekvatnost kapitala i veličinu banke. Istraživanje obuhvaća dijagnostičke testove jediničnog korijena za svaku seriju u panelu, kao i testove međuzavisnosti i kointegracije. Primijenjen je niz metodoloških pristupa, uključujući metodu običnih najmanjih kvadrata (OLS), modele s fiksnim i slučajnim efektima te godišnje dummy varijable radi veće preciznosti procjena. Kako bi se osigurali robusni rezultati, studija obuhvaća jedno od najdužih vremenskih razdoblja u ovom području istraživanja te sustavno razmatra probleme stacionarnosti, kolinearnosti te vremenskih i sektorskih fiksnih efekata. S obzirom na prisutnost međuzavisnosti i nestacionarnosti u modelima, primijenjen je ARDL model druge generacije. Posljedično, u analizi se koriste CCEMG (Common Correlated Effects Mean Group) i AMG (Augmented Mean Group) procjenitelji. Dobiveni rezultati pružaju vrijedne uvide koji su u skladu s postojećom literaturom o odnosu profitabilnosti banaka i njezinih kratkoročnih i dugoročnih odrednica. Analiza pokazuje da su dugoročni učinci odnosa između mikro i makro odrednica profitabilnosti banaka donekle ograničeni. Međutim, u kratkom roku značajni čimbenici koji utječu na profitabilnost banaka uključuju adekvatnost kapitala, veličinu banke i BDP, neovisno o tome mjeri li se uspješnost putem ROA ili ROE pokazatelja. Prema saznanjima autora, ovo istraživanje obuhvaća jedno od najdužih vremenskih razdoblja u ovom području te rigorozno uzima u obzir stacionarnost, kolinearnost te vremenske i sektorske fiksne efekte. Ograničenje istraživanja odnosi se na ograničenu dostupnost podataka za pojedine banke.