Hrvatsko
društvo
ekonomista
Heinzelova 4a
Zagreb 10000
tel. 01/46 00 888
fax. 01/46 50 366
e-mail: hde@ingbiro.hr
BROJEVI ::: AUTORI ::: PRETRAŽIVAČ
Rujan 2014. ::: Vol.65 No. 04
Martina Rusnáková
Zuzana Gordiaková
Monika Harčariková
PRINCIPI ZASNIVANJA STRUKTURIRANIH FINANCIJSKIH PROIZVODA
Prethodno priopćenje
U ovom se članku analiziraju inovativni financijski proizvodi iz područja izvedenica odnosno derivativa – (engl. capped bonus i capped twin-win certificates). Analiza pruža uvid u stvaranje ovih certifi kata temeljem kombinacije tradicionalnih financijskih instrumenata i derivativnih proizvoda naročito tzv. egzotičnih opcija. Iskazane su također i formule njihovog cjenovnog vrednovanja. Izvedena analiza je robustna u odnosu na različite vrijednosne papire isključujući novčane dividende. Polazeći od teorijskih modela cjenovnog određivanja izvedeno je osamdeset certifi kata oba tipa na Googleovim dionicama s različitim parametrima. Uvjet pod kojim se ostvaruje profi t prvenstveno je tržišni. Radom je identifi cirana profitabilnost za investitora kao i dani dospijeća.
strukturirani financijski proizvodi; investicijski certifikati; derivativi – limitiran certifikat (capped bonus certifi cate; capped twin win certificate); predodređena cijena aktive (vanilla option pricing)
Puni tekst: pdf (495 KB), Engleski, Str. 352 - 382
|